香港最大黑社会帮会“和联胜”举行两年一度的办事人选举，阿乐（任达华饰）与大D（梁家辉饰）作为两大地区领导，暗地里展开争夺宝座的努力，一众有投票权的元老亦为自身利益而明争暗斗，选举因此相当不顺利。

这是一个发生在三十年代的故事，两代人的情仇怨恨，亲兄弟见面不相识，相识却不能相认，他们是兄弟，是对手，是情敌，是战友，面对一个游离在两人之间女子，时合时分，时战时交。慈爱的养父竟然就是寻找了20年

影片讲述的是香港一个虚构的传统帮会面临两年一届的选大佬时间，但这个帮会此时遇到很多麻烦：警察死盯不放，旧大佬不想卸任，帮中大佬的信物不翼而飞。于是帮会决定选出帮中最厉害的“五虎”追查信物下落，这五人之前分管不同地域，素未谋面，各自行动中与信物有过接触，突然感到一种权威和力量，于是他们对生命的看法发生了改变，他们决定一起加入这场大佬的角逐中。